NEW YORK - Morgan Stanley Energy Partners heeft de verkoop afgerond van Durango Permian LLC, een gasverzamel- en verwerkingsbedrijf, aan Kinetik Holdings Inc. (NYSE: KNTK), maakten de bedrijven vandaag bekend. De transactie bestaat uit een mix van contanten en eigen vermogen, met aanvullende voorwaardelijke vergoeding gekoppeld aan de start van de Kings Landing Gas Gathering and Processing Development.
Durango Permian, een dochteronderneming van Durango Midstream LLC en grotendeels in handen van fondsen beheerd door Morgan Stanley Energy Partners, is actief in het Perm-bekken in het zuidoosten van New Mexico. Het bedrijf is gespecialiseerd in het verzamelen en verwerken van gas en het vastleggen van kooldioxide.
Richard Cargile, president en CEO van Durango, is trots op de groei van het bedrijf en de potentiële synergieën met de activiteiten van Kinetik. "De activa van het bedrijf zijn complementair aan Kinetik's bestaande operationele voetafdruk, breiden Kinetik's aanwezigheid in New Mexico uit en versterken Kinetik's waardepropositie als pure-play midstream provider in het gehele Delaware Basin," aldus Cargile.
John Moon, Managing Director en hoofd van Morgan Stanley Energy Partners, benadrukte de transformatie van Durango Permian tot een toonaangevend midstreamplatform onder leiding van Cargile. Hij wees ook op de verwachte groeimogelijkheden in New Mexico door de samenwerking met Kinetik.
De transactie werd geadviseerd door Greenhill & Co. en Wells Fargo Securities, waarbij Sidley Austin LLP juridisch advies verleende aan Durango Midstream en Morgan Stanley Energy Partners.
De verkoop zal Kinetik naar verwachting operationele synergieën en schaalvoordelen opleveren, evenals stabiele inkomsten en een aanzienlijk groeipotentieel met de ingebruikname van het Kings Landing-project.
Deze stap markeert een nieuw hoofdstuk voor Durango Permian nu het zich aansluit bij Kinetik, een bedrijf dat klaar is om te profiteren van aanzienlijke groeimogelijkheden in de regio. De financiële voorwaarden van de overeenkomst zijn niet bekendgemaakt in het persbericht.
In ander recent nieuws heeft APA Corporation te maken gehad met een reeks aanpassingen door verschillende analistenbureaus. Evercore ISI verlaagde het aandeel Apache Corp van Outperform naar In Line en verlaagde het koersdoel naar $39,00. Deze beslissing werd beïnvloed door verschillende factoren, waaronder de overname van CPE en teleurstellende prestaties in Egypte en de Noordzee. Wells Fargo Securities heeft daarentegen een Overweight rating toegekend met een koersdoel van $52,00, terwijl RBC Capital Markets en The Benchmark Company APA Corp. respectievelijk een Sector Perform en Buy rating hebben gegeven. Mizuho Securities en Piper Sandler hebben respectievelijk een Underperform en Neutral rating voor het aandeel van het bedrijf gehandhaafd.
APA Corp. heeft onlangs zijn niet-kernactiviteiten verkocht in twee afzonderlijke transacties, goed voor meer dan $700 miljoen. Het bedrijf is van plan om de opbrengst voornamelijk te gebruiken om zijn leningen op korte termijn te verlagen. Deze transacties zullen naar verwachting vroeg in het derde kwartaal van 2024 worden afgerond.
Analisten van verschillende bedrijven hebben verschillende visies op de toekomst van APA Corp. geuit. RBC Capital verwacht dat het bedrijf de kapitaalefficiëntie zal verbeteren door zich te concentreren op de Permian-activa en door niet-kernactiviteiten te verkopen om de hoge leverage aan te pakken. Aan de andere kant blijft Mizuho Securities terughoudend over de vooruitzichten van het bedrijf ondanks een opleving in de waardering van de activa. Analisten van Roth MKM merken op dat de olieactiva van het bedrijf opwaarts potentieel hebben in de context van hogere olieprijzen, wat zou kunnen leiden tot een sterke vrije kasstroom en de mogelijkheid om aanzienlijk kapitaal terug te geven aan aandeelhouders. Dit zijn recente ontwikkelingen waar beleggers rekening mee moeten houden als ze APA Corp. voor hun portefeuille overwegen.
InvesteringsPro Inzichten
Nu Kinetik Holdings Inc. (NYSE: KNTK) Durango Permian overneemt, houden beleggers en sectorwatchers de financiële gezondheid en marktprestaties van de betrokken bedrijven nauwlettend in de gaten. In de context van deze transactie bieden bepaalde statistieken van InvestingPro een momentopname van het huidige financiële landschap:
- De marktkapitalisatie van Kinetik Holdings Inc. bedraagt $10,72 miljard, wat duidt op een aanzienlijke omvang in de midstreamsector.
- Een lage koers-winstverhouding van 3,2, aangepast naar 3,65 voor de laatste twaalf maanden vanaf Q1 2024, suggereert dat de aandelen van Kinetik ondergewaardeerd zouden kunnen zijn ten opzichte van de winst, wat waardebeleggers zou kunnen interesseren.
- Het dividendrendement van het bedrijf ligt momenteel op 3,41% en weerspiegelt de toewijding aan het teruggeven van waarde aan aandeelhouders, vooral opmerkelijk omdat Kinetik al 54 jaar op rij dividend heeft uitgekeerd.
Van de InvestingPro Tips zijn er twee bijzonder relevant voor de huidige situatie van Kinetik:
- Analisten hebben hun winstverwachtingen voor de komende periode naar beneden bijgesteld, wat van invloed kan zijn op het beleggerssentiment en de toekomstige aandelenprestaties.
- Het aandeel wordt dicht bij zijn 52-weeks dieptepunt verhandeld, wat wijst op een potentieel instapmoment voor beleggers die geloven in de waardepropositie van het bedrijf op lange termijn en in de synergievoordelen van de overname van Durango Permian.
Deze inzichten kunnen van onschatbare waarde zijn voor beleggers die de impact van de verkoop van Durango Permian op de toekomst van Kinetik in overweging nemen. Ga voor meer gedetailleerde analyses en aanvullende InvestingPro Tips naar https://www.investing.com/pro/KNTK. Er zijn momenteel nog 6 tips beschikbaar op InvestingPro, die beleggingsbeslissingen verder kunnen onderbouwen. Om toegang te krijgen tot deze inzichten, gebruikt u de couponcode PRONEWS24 om 10% extra korting te krijgen op een jaarlijks of tweejaarlijks Pro en Pro+ abonnement.
Dit artikel is vertaald met behulp van kunstmatige intelligentie. Raadpleeg voor meer informatie onze gebruiksvoorwaarden.
